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第11章  企業預算編製實務 一、 前言 　　‧本項課程係以預算管理專家學者之理論與實務論述為基礎。 　　‧以一般企業對預管理實務與理論互相配合為重點。 　　‧以講述人實務體驗與實際作業所遭遇之困難及其處理對策為研討重心。 二、 預算管理之目的與意義 　　1.  消極面－外部需求 　　　(1) 政府法令規定－政府、公營事業預算 　　　(2) 金融機構對企業融資之需要 ( 概估 ) 　　　(3) 證期局對上市、上櫃公司之要求 　　2.  積極面－內部需求 　　　(1) 因應企業經營自由化、國際化之趨勢 , 對企業有限資源之運用分配，需以預算管理為手段。 　　　(2) 企業經營策略、目標應以預算方法將其數據化 , 並以實績資料與預算比較其績效，以達到經營管理之目的。 三 、 預算編製之沿革與方法 　　1.  政府預算與企業預算 　　　( 1 )   預算管理之發展是由政府為運用國家資源推展政務而編製政府預算。 　　　( 2 )   企業預算管理之運用，係於二次大戰後為因應大量生產及市場競爭，利用政府預算編手法衍生而來，並運用於經營管理上。 　　　( 3 )   政府預算與企業預算之差異： 　　　　 ( 3- 1) 政府收支有其法律支持的固定型態，可由政府主導與運用；企業係以營利為目的，外在環境變異，企業難以左右， 　　　　　　 預算控制較政府機構困難。 　　　　 ( 3- 2) 政府預算一經通過即可依法動用，企業預算雖經通過，但環境變動須立即反應修正以控制成本與收入，始能維持營 　　　　　　 運目標及利潤之達成。 　　　　 ( 3- 3) 政府預算有法律上執行依據，企業預算須配合經營策略及企業目標經常調整。 　　　　 ( 3- 4) 政府預算作業有龐大之組織與人力運作，而企業預算編工作被視為幕僚

一、 企業面臨的經營環境 　 二、 企業管理程序與財務管理之關聯性 　　1.  企業管理程序與管理資訊關聯表 　 　　2.  財務導向之企業資訊管理系統示意圖 　 三、 以財務為中心的管理導向 　　1.  企業經營以獲利為首要目的，企業永續經營以健全的財務結構為基礎。 　　2.  企業價值（股價）以獲利能力與財務結構為主要評估條件。 　　3.  企業上市上櫃對經營活動之各項循環管理要求。 　　4.  企業上市上櫃對各項循環內部控制與稽核制度之建立。 　　5.  提高銀行、會計師、與政府財稅單位對企業經營資料提供之信賴度。 　　6.  有利於企業經營績效之快速結算與表達及客觀分析，以供經營決策參考。 　 四、財務報表的結構 　　1.  損益表 　 　　2.  資產負債表 　 　　3.  資產負債圖表 　 　　4.  現金流量表 　 五、 財務管理與資金調度 　　1.  營運收入之掌握與短期預估 　　　(1) 經常性收入與特定收入 　　　(2) 應收帳款與票據之管理 　　2.  營運支出之調節與預估 　　　(1) 經常性支出與特定支出 　　　(2) 配合收入或定型化之付款調配 　　　(3) 收短支長之運用 　　3.  重大資本支出之付款規劃 　　　(1) 資本支出之資金來源與支付規劃 　　　(2) 專款專用原則之把握 　　4.  資金餘拙之調度處理 　　　(1) 保有最少之現金（活期性）（零存款） 　　　(2)

一、資本預算   資本預算 (Capital Budget) 是衡量投資計畫的現金流量大小、及其現金流量的不確定性，然後計算其現值。   現金流量具有不確定性 (Uncertainty) ，就是有風險 (Risk) 。計畫的風險反映在計畫的折現率 (Discount Rate) 中。   資本預算中需考量的方案有： 1. 重置計劃 (Replacement Projects) ：建新廠以取代舊廠，或購買新設備以取代舊有設備等。 2. 工程規模 (Size of the Project) ：例如選擇一個小廠或一個大廠。 3. 成本刪減計劃 (Cost Reduction Projects) ：例如人事精簡計劃。值得注意的是成本刪減計畫     也可能會造成效益的降低，須一併考量。 4. 擴建計劃 (Expansion Projects) ：增加支出以求效益增加。 5. 買或租 (Buy or Lease) ：購買新設備或廠房，或者是利用租賃契約租用這些固定資產。 6. 還債計劃 (Refinancing) ：例如值不值得舉借新債以償還舊債。 二、現金流量 【例 2-1】甲公司一機器的原始投入成本是 100 萬元，淨營運資金 30 萬元，已知 伺服器成本 1,000,000 淨營運資金 300,000 每年參加人數 1,200 每人收費 3,000 每人服務成本 1,800 固定成本 1,000,000 伺服器在四年後的殘值 200,000 稅率 40% 資金成本 10% 計畫年限 4 年 甲公司折舊費用攤銷表 期間 0 1 2 3 4